Азбука FOREX

• Обзор методов анализа и прогнозирования рынка FOREX

  Применяют 2 основных метода: фундаментальный анализ и технический анализ.

  Фундаментальный анализ изучает причины движений. Будут дорожать валюты тех стран, экономика которых на данный момент сильнее или лучше приспособлена к обстоятельствам. Или будут пользоваться повышенным спросом валюты региона, где созданы более благоприятные политические и финансовые условия. Есть вещи очевидные. Например, инвесторы не горят особым желанием вкладывать средства в воюющий или нестабильный регион. В то же время при прочих равных условиях они охотнее разместят финансы в экономику нейтральных стран (таких как Швейцария).

  На какое-то время валюту могут ослабить или усилить предстоящие в стране выборы или повышенная террористическая активность. Но по большей части работают более будничные, чисто экономические факторы. Пойдет ли валюта вверх или вниз, определяется ответами на ряд довольно стандартных вопросов. Например, растут или падают в стране безработица, занятость, инфляция, валовой продукт, продажи недвижимости и других товаров? Где выше темпы роста: в Америке, Европе или Азии? Что перевешивает в торговом балансе страны — импорт или экспорт, и насколько значительна разница? Какую политику проводит центральный банк — мягкую стимулирующую или жестко ограничивает денежную массу? Каковы процентные ставки по вкладам и кредитам? Высок ли рейтинг доверия инвесторов к данной валюте? Снижаются или растут котировки нефти и золота, а также мировые фондовые индексы? Мировая экономика на подъеме или в кризисе? Более всего инвесторов интересует набор статистических данных и высказываний влиятельных лиц по этим и смежным темам.

  Конечно, принимать решения на основе одной только экономической статистики или анализа политической ситуации не всегда легко. Особенно если не имеешь специального экономического образования и не изучал вопрос подробно. И здесь на выручку приходит более универсальный и, пожалуй, более полезный на практике технический анализ. Как показывает опыт, хорошо владеть приемами технического анализа для успешной торговли валютами гораздо важнее, чем в совершенстве знать мировую экономику.

  Технический анализ изучает прошлые и нынешние колебания цен по графикам их движения. Как высоко поднимались и насколько низко опускались валюты в исторической перспективе (в прошлом месяце или несколько лет назад)? А в совсем недавнем прошлом (вчера, на прошлой неделе, сегодня ночью и утром)? Эта информация, представленная на графиках валютных пар, помогает прогнозировать следующие движения рынка с очень хорошей точностью. Один из постулатов технического анализа утверждает: цена учитывает все. Конечно, было бы точнее сказать «почти все»: а именно, цена учитывает прошлое, настоящее и ожидания будущего. Когда будущее соответствует ожиданиям рынка, то в это время трейдеру для принятия решения достаточно анализировать графики.

  Если же экономическая статистика или политические события отличаются от предсказанных или выпадают из общего фона, и тем более преподносят сюрпризы, то возможно сильное движение, на время ломающее техническую картину. Тогда становится очевидной польза фундаментального анализа, поскольку он помогает вовремя понять происходящие на рынке перемены и оценить их масштаб. Именно поэтому хорошему трейдеру в идеале желательно сочетать в работе оба способа прогнозирования. И поэтому, даже если акцент в работе делается на «технику», всегда хорошо иметь о «фундаменте» хотя бы общее представление.

  Технический анализ работает прежде всего потому, что прошлые движения цен уже включают в себя все мнения и оценки рынка, сделанные в разные периоды времени, все реакции большинства инвесторов на различные экономические и политические события. Графики цен — это та же картина новостей, только преломленная сквозь призму взглядов участников рынка. Преобладающая точка зрения, выраженная в движении денежных потоков, определяет направление и силу каждого конкретного движения. А линии на графиках образуют логичные, хорошо понятные и вполне читаемые сигналы: когда покупать и когда продавать. Если же сигналов пока нет, то вывод один: сиди и терпеливо дожидайся их появления.

  Чтобы знать, какие бывают сигналы и чего именно ждать, нужна предварительная подготовка. Узнать об этом больше можно, например, на наших ознакомительных курсах лекций, а также закрепив полученные знания в ходе практического обучения и ведения демо-счета. Здесь же приведем лишь самые основные понятия и термины.

  Ценовые уровни — важные для рынка границы, которые видят и соблюдают практически все участники торгов. В какой-то степени это происходит по объективным причинам. А отчасти потому, что каждый инвестор уверен: возле ценового уровня цена в подавляющем большинстве случаев остановится, а затем развернется и пройдет какое-то расстояние в обратном направлении. Поэтому лучшие сделки открываются вблизи ценовых уровней.

  Поддержкой (support) называют ценовой уровень, сдерживающий падение валютной пары. Подойдя к поддержке, рынок обычно приостанавливается, после чего отскакивает вверх. Поддержка может быть нижней границей ценового коридора на ближайший день, неделю, а то и на более длительный срок. В других случаях поддержка всего лишь временное, но хорошо заметное препятствие перед дальнейшим падением. Сопротивлением (resistance), в противовес поддержке, называют ценовой уровень, «не пускающий» рынок дальше вверх. Во всем остальном поддержка и сопротивление действуют аналогичным образом.

  Поддержками и сопротивлениями чаще всего принято называть важные горизонтальные линии на графиках. Но по сути теми же самыми поддержками и сопротивлениями могут служить и наклонные линии: так называемые трендовые линии (линии тенденций) и ценовые каналы. Еще одно важное понятие технического анализа — тенденция, или тренд. Если рынок длительное время растет, можно говорить о «бычьем», или повышающемся, тренде. Если цены падают, то тренд называют «медвежьим», понижающимся. Если однозначного направления нет, и колебания происходят примерно вокруг одних и тех же цен, то вверх, то вниз, то тренд называют «боковым» либо же говорят, что тренда нет.

  Конечно, понятие тренда не абсолютно. Например, рынок может расти, если рассматривать движение в масштабе нескольких лет, и при этом снижаться в течение последнего месяца, а последние несколько дней или часов тренд, допустим, может быть «боковым». Конечно, тренды разного масштаба нужно согласовывать и учитывать, если вы хотите, чтобы ваш анализ рынка был правильным, а результат большинства сделок положительным. Как находить поддержки и сопротивления правильно? Как выбрать из них наиболее прочные, крепкие, самые надежные ценовые уровни? Как правильно определить направление и линию тренда, нарисовать ценовой канал? При существующем «бычьем» или «медвежьем» тренде, насколько сильно цена может откатывать обратно (корректироваться) против основного направления, прежде чем движение дальше по тренду возобновится? Как определить, не разворачивается ли тренд, распознать вершину или дно? Как построить каркас любой успешной торговой системы — схему ценовых зон? Список обсуждаемых тем, разумеется, этим не ограничивается.

• Ценовые графики: что это и для чего?

  Ценовой график - это выстраиваемый компьютером график, показывающий колебания валютного курса за определенный промежуток времени.

  Профессиональный ценовой график представляет собой не просто кривую или ломаную линию, он состоит из отдельных элементов. Каждый из элементов соответствует выбранному временному масштабу. Чаще всего в техническом анализе используются дневные (D1,daily), 4-часовые (H4) и часовые (H1,hourly) масштабы графиков. Чтобы оценить движение за длительный промежуток времени, строят месячные (monthly) и недельные (weekly) графики. Конечно, это требуется далеко не всегда: изменения на таких масштабах будут заметны не так скоро. Если трейдеру нужно рассмотреть движение в мельчайших подробностях, он переключается на получасовые (М30), 15-минутные (М15), пятиминутные (М5) или минутные (М1) графики. На таких масштабах видно гораздо больше деталей. Однако увлекаться поиском закономерностей на микропериодах опытные трейдеры не рекомендуют: чаще всего подмеченные мелкие особенности движения оказываются случайным «шумом» на фоне основных хорошо подсчитываемых движений. А логичный технический анализ, если применять его на 5-минутках или 15-минутках, часто дает сбои. Применение микромасштабов оправданно, когда движение происходит очень быстро и порывисто (например, после выхода важных новостей). А также с целью поиска дополнительных, но не основных торговых сигналов. В этом случае необходимо уточнить уже торговый план действий, но не оставлять новый план по 5-минуткам без учета закономерностей «на 4 часах» или «на днях».

  В каждом элементарном временном интервале выделяют 4 параметра:

  1) Цена открытия (О, open). Это первая цена интервала. Например, ценой открытия часа считается первая котировка, поступившая в систему в самом начале этого часа.

  2) Максимальная цена (H, high). Это самая высокая цена в этот промежуток времени.

  3) Минимальная цена (L, low). Это самая низкая цена интервала.

  1)Цена закрытия (C, close). Это последняя по времени котировка, закрывающая интервал. За ней следует первая котировка следующего интервала.

  Конечно, рынок не открывается и не закрывается каждый час или каждые 5 минут. Термины «цена открытия», «цена закрытия» пришли с фондовых и с товарных рынков, и на FOREX эти названия формальны и являются скорее данью традиции. Реальными ценами открытия и закрытия валютного рынка можно считать лишь цены открытия и закрытия недели.

  Для анализа обычно используются графики двух видов: бары (отрезки) или японские свечи. Бары или свечи и есть те самые мельчайшие элементы графика за период, определяющий его название. Например, на часовом графике 1 бар или 1 японская свеча формируется за 1 час, на дневном графике - за день и так далее. Таким образом, дневной график - это не график движения за последние сутки, а график, на котором каждый элемент (бар или свеча) - это 1 день. На 15-минутном графике каждый отдельно взятый бар или единичная свеча отвечают за свой 15-минутный интервал. Сам же дневной график может показывать колебания цен и за год, а 15-минутный график - за несколько дней или за целую неделю.

  Между барами и свечами нет принципиальных отличий: и то и другое - способы записи одной и той же информации. На графиках баров основные параметры (цена открытия, максимум, минимум, цена закрытия) обозначаются небольшими горизонтальными засечками. На графиках свечей - в виде так называемых тел (белых или черных) и теней (хвостиков, концов свечи).

  Но, пожалуй, свечи - более наглядный графический метод записи котировок, поскольку они бывают разного цвета в зависимости от того, выросла или упала цена в течение интервала, пока свеча формировалась. На барах это не так хорошо заметно. Поэтому большинство трейдеров сейчас предпочитают использовать именно свечные графики. Однако эта мода на Западе сравнительно недавняя: свечи пришли к нам с Востока лишь в 80-е годы ХХ века. Зато на родине, в Японии, они использовались на рисовых биржах с начала ХVIII столетия. Японские свечи - это не просто форма записи котировок: с ними связаны особые методики технического анализа. Специальных методов анализа баров не существует. На графиках баров, как и на графиках свечей, удобно проводить линии поддержки и сопротивления, строить каналы и тренды, находить фигуры и различные закономерности.

  Применяют и две другие разновидности ценовых графиков. Линейные графики соединяют только цены закрытия интервалов. Это просто ломаные линии, хорошо знакомые большинству читателей по рыночным обзорам в прессе и на телевидении. Но линейные графики предназначены скорее для публики: они дают лишь общее представление о характере движения цены, но не показывают детали, которые важно знать любому участнику торгов. А именно, как изменялась цена в течение каждого элементарного интервала, какие показывала самые нижние и самые верхние значения. Выводы, на основании которых составляется торговый план, лучше делать привлекая к анализу графики в барах или свечах. Также иногда графики рисуют в форме крестиков-ноликов, но это достаточно редкий способ отображения цен. Его идея - при движении вверх рисовать крестики, а во время падения цены - нолики. Переход от крестиков к ноликам и наоборот происходит только после разворота движения меньше чем на фиксированное число пунктов.

   

• Поддаются ли финансовые рынки прогнозированию?

  Если регулярно следить за сводками деловых новостей и просматривать специализированные порталы в сети Интернет, может сложиться впечатление, что авторитетные экономисты, представители различных компаний и другие рыночные специалисты нередко дают прямо противоречащие друг другу прогнозы.

  
  Так прогнозируем ли рынок? Да, движение цены прогнозировать можно, причем довольно точно. Однако с учетом трех «но»:

  1)Предсказать поведение рынка можно не в любой момент. Когда движение цены становится тебе понятным, тогда и только тогда нужно совершать сделки.

  2)В долгосрочных прогнозах мало смысла. Уже завтра могут выйти новости, которые заставят пересмотреть любой прогноз. Тем более масса событий может произойти за месяц или полгода: только в экономическом календаре еженедельно обозначена публикация нескольких макроэкономических показателей по каждой стране. Поэтому хороший трейдер или грамотный инвестор мыслит всего лишь на 1-2 шага вперед. Он определяет наиболее вероятное направление движения (вверх, вниз, вбок) и возможный коридор, в котором может колебаться цена в зависимости от тех или иных событий и обстоятельств, и использует в работе только эту информацию.

  3)Чтобы узнать направление движения цены и границы того самого коридора, необходимо знать набор правил для анализа рынка: на что обращать внимание, а на что нет, что важно, а что малосущественно.

• Своп overnight

  За предоставление кредитного плеча банк-принципал взимает с клиента (инвестора) так называемый своп. В процедуре свопирования позиции используется разница в краткосрочных процентных ставках по каждой из валют торгуемой пары в расчете на число дней, в течение которых клиентом (инвестором) поддерживается данная сделка. К этой разнице прибавляется и определенный интерес принципала, т.е. компании или банка. В том случае, если сделка открывается и закрывается в течение одного и того же банковского дня, своп не взимается. А это значит, что в течение одного торгового дня клиент может пользоваться кредитным плечом совершенно бесплатно.
  
  Расчет свопирования позиций происходит в 02.00 по Москве в летнее время и в 01.00 по Москве в зимнее время. Если сделка закрыта до этого времени, своп за нее с клиента не взимается. Своп за одну ночь составляет, как правило, от нескольких десятых долей пункта до 2–3 пунктов. В ночь со среды на четверг своп рассчитывается в тройном размере, компенсируя расчеты между банками, осуществляемые за период с пятницы до понедельника. В то же время за сделки, оставленные открытыми в период с пятницы до понедельника, принципал высчитывает обычный однократный своп.
  
  На самом деле своп не является сколько-нибудь заметной величиной при расчете результатов сделки. Поэтому всерьез учитывать своп при планировании сделки смысла не имеет. Решение, оставить ли сделку на другой день или закрыть сегодня, принимается обычно из тех соображений, насколько вероятно (или же нет) на следующий день движение цены в нужном инвестору направлении. Как правило, опытные трейдеры не рекомендуют удерживать сделку открытой больше 3 торговых дней. Статистика говорит о том, что после 2–3 дней направленного движения цены в одном направлении обычно следует откат: за подъемом идет спад, за спадом — новый подъем. Поэтому удержание сделки открытой в течение более продолжительного времени чаще всего приводит к потере значительной части накопленной по сделке прибыли.

• Кредитное плечо

  Как обычно для совершения сделки клиент предварительно размещает определенное количество своих средств на счету у принципала (банка или компании, предоставляющей доступ на рынок). Реальная торговля при этом ведется на деньги принципала, который предоставляет для выхода на рынок кредитное плечо (в стандартном случае кредитное плечо равно 1:100). Благодаря этому клиент (инвестор) имеет возможность оперировать суммой, во много раз превышающей его собственную, что повышает доходность в процентном отношении. При этом средства клиента служат так называемой маржой (своего рода залогом), который принципал замораживает на своем счету на весь период поддержания сделки, пока клиент (инвестор) не совершит обратную обменную операцию.
  
  Использование кредитного плеча при такой схеме, вопреки широко распространенному мнению, не повышает (но и не уменьшает) риски инвестора в абсолютном выражении. Это и понятно: величина кредитного плеча не входит в формулу, по которой ведутся расчеты результатов сделки, что мы увидим ниже. Ведь риск или доход по сделке определяется фиксированным разделом лота (который изменить невозможно) и количеством лотов в сделке. Кредитное плечо дает возможность инвестировать меньшую сумму, т.е. высвобождает свободные деньги клиента. Отметим, что без использования кредитного плеча выход на рынок для инвестора с суммой не менее 100 тыс. единиц валюты был бы просто невозможен.

• Дополнительные торговые сигналы

  Когда торговый план в основном уже сформирован, в ход могут идти дополнительные торговые сигналы, задача которых уточнить и помочь выбрать наиболее благоприятный момент для совершения сделки. Конечно, любой другой дополнительный сигнал рассматривается не как самостоятельная идея сделки, а как приложение к заранее заготовленному торговому плану.
  
  К классическим видам дополнительных торговых сигналов относятся так называемые фигуры технического анализа. Когда на ценовом графике появляется та или иная модель, она сигнализирует либо о том, что тенденция разворачивается и меняется на противоположную или боковую. Фигуры разворота помогают определить, что перед нами локальное дно или вершина рынка. Часто используется идея поиска дополнительных торговых сигналов на более подробных ценовых интервалах, где хорошо видны мелкие детали движений.
  
  Нередко в самостоятельный раздел технического анализа выделяют методы с использованием специального вспомогательного математического аппарата: компьютерных индикаторов. Они также формируют дополнительные торговые сигналы. Существуют тонкости работы с каждым из индикаторов, а также границы их применимости, о чем можно узнать подробнее на лекциях и практических занятиях. Можно привести, в том числе, и примеры ситуаций, при которых тот или иной индикатор использовать нельзя и почему. Опытные трейдеры обычно подчеркивают, что компьютерные сигналы дополняют, но не заменяют простые графические методы из технического анализа. Хотя компьютерные индикаторы и могут быть полезным приложением к торговой системе, вполне можно создать успешную торговую систему вообще без индикаторов. Помните, что сложнее — не всегда значит лучше.
  
  Итогом изучения различных методов фундаментального и технического анализа должно стать создание работающей, приносящей ощутимый материальный результат, торговой системы. В дальнейшем любая выбранная система нуждается в отладке, корректировке с учетом таких факторов, как размер депозита инвестора, желание использовать консервативную (осторожную) или активную (нацеленную на максимальную прибыль) тактику инвестиций и даже психологические особенности владельца или управляющего счетом. Таким образом, любую систему нужно индивидуализировать, подстраивать под свои конкретные нужды. Как показала многолетняя практика, лекции и практические занятия в нашей компании, а также система углубленного обучения (курсы, мастер-классы, индивидуальные занятия) позволяют понять достаточно четко, как же все-таки устроен рынок FOREX и что нужно сделать, чтобы заложить надежные основы успешной торговли.

• Торговый план

  Прежде чем совершать сделки (покупать и продавать), необходимо продумать торговый план.
  Это понятие включает в себя набор из нескольких важных решений. Вот минимальный перечень:
  - по каким валютным парам торговать;
  - в каком направлении (только вверх или поочередно в обе стороны) торговать;
  - в каком ценовом диапазоне и при каких условиях желательно совершать сделки, а также какие цели ставятся по прибыли и какой величиной ограничиваются максимально допустимые по сделке риски.
  
  Простейший торговый план должен включать в себя 3 составляющие:
  
  1)В каком направлении, по каким примерно ценам и при каких условиях трейдер готов совершить сделку? Например, в плане может быть записано: покупки EUR/USD (евро против доллара) после выхода новостей по ВВП США в диапазоне цен 1,3980 и 1,4040.
  
  2)Цели по прибыли (T/P, take profit, тейк-профит): на какой доход по сделке можно реально рассчитывать в сложившихся условиях. Например, в плане может быть записано: при благоприятных новостях рассчитывать на рост цены выше ближайшей границы и до следующего сопротивления 1,4040. При более спокойном движении рынка реализуется программа-минимум: фиксировать 50–60 пунктов прибыли.
  
  
  3)Цена, при которой решено фиксировать убытки (S/L, stop loss, стоп-лосс). Определяется на тот случай, если прогноз не оправдался или если вышли негативные с точки зрения совершенной сделки новости, и рынок из-за этого разворачивается. Важный принцип: позволять прибыли расти, но вовремя отсекать неизбежные убытки. По статистике в хорошей торговой системе только 7–8 сделок из 10 бывают прибыльными, остальные, увы, убыточны. Поэтому важно, чтобы доходы от прибыльных сделок превышали потери от убыточных. Для этого необходимо соблюдать общие правила управления капиталом. Также существуют различные торговые тактики: разворот позиций в обратном направлении при изменении тренда, тактика добавления к прибыльной позиции и при наличии более выгодной цены, и более сложные стратегии.
  
  Всегда можно выставлять уровень ограничения рисков стоп-лосс не только на разумном расстоянии от цены входа в рынок (не слишком далеко), но и рационально с точки зрения технического анализа (не слишком близко). Подробности — на наших курсах. Стоп-лосс — не только способ планирования рисков и защиты от крупных потерь, но также инструмент, позволяющий оберегать уже имеющуюся прибыль по сделке.

• Как пополнить или обналичить свой счет?

  Пополнить счет на FOREX или снять деньги с такого счета можно сейчас практически через любой банк, с помощью кредитных или обычных карт Visa и MasterCard, через известные платежные системы вроде Webmoney или Moneybookers, а также через терминалы оплаты услуг и счетов.

• Лоты

  Торговля на FOREX стандартизирована и ведется фиксированными количествами валюты (лотами). В американской системе валюта продается и покупается фиксированными по отношению к доллару США количествами иностранной валюты. Мы будем придерживаться европейской системы, поскольку компания TeleTRADE осуществляет основной поток сделок в этой системе через европейские банки.
  
  В европейской системе принято торговать лотами по 100 тыс. (в некоторых случаях 150 тыс.) единиц валюты, стоящей в паре первой. Например, оперируя с курсом евро/доллар, мы можем купить или продать 100 тыс. евро (1 лот) или любое кратное 100 тысячам количество евро, продавая и покупая (обменивая) при этом эквивалентное количество долларов. То есть можно торговать объемами в 200 тыс. евро (2 лота), 300 тыс. евро (3 лота) и т.д. Большие цифры в данном случае обманчивы: фактически для торговли инвестору для совершения сделки необходимо иметь 1/100 часть от суммы лота, т.е. 1000 евро для торговли 1 лотом, 2000 евро для торговли 2 лотами и т.д.
  
  В некоторых случаях возможна и торговля с предоставлением специальных условий, когда сделка заключается объемом 0,1 лота, 0,2 лота, 0,3 лота и т.д. Понятно, что для совершения сделки с 0,1 лота инвестору потребуется в 10 раз меньше собственных средств, чем для заключения сделки на 1 лот — а именно, от инвестора потребуется обеспечение залога, равного всего лишь 100 евро. Например, такая возможность специально предусмотрена в TeleTRADE для клиентских счетов, открытых на небольшую сумму, что открывает доступ на FOREX для людей с невысокими доходами.

• Демо-счет

  Установите наше бесплатное программное обеспечение — терминал MetaTRADER, откройте тренировочный демо-счет и пробуйте! Компания TeleTRADE заинтересована в развитии ваших профессиональных навыков и поэтому предоставляет вам возможность бесплатно установить программное обеспечение MetaTRADER для работы на валютном рынке FOREX, а также для осуществления сделок с нефтяными контрактами, биржевыми индексами и золотом. И все это — в реальном времени!
  Загрузив программу MetaTRADER, вы сможете зарегистрировать демо-счета и вести сделки как в демо, так и в реальном режимах. Условия работы на реальных и демо-счетах практически одинаковы, c той лишь разницей, что на демо-счете клиент работает с виртуальными деньгами.

• Реальный счет

  Реальный торговый счет в компании TeleTRADE можно открыть из любой точки мира через Интернет или в любом из 120 представительств компании. Целесообразно открывать счет в офисе компании. Поскольку в этом случае за вами закрепляется конкретный финансовый консультант, к которому вы можете обратиться в любое время за своевременной консультацией. Таким образом, вы можете работать или дистанционно, со своего компьютера, или из офиса компании. Процедура открытия реального счета предельно проста.

• Виды счетов

  Существует два вида счетов: реальный и демо-счет. Для работы на любом из них необходима одна и та же программа MetaTRADER (или ее аналог), которую можно скачать с сайта TeleTRADE.

• Котировки, пункты и спреды

  Курсы валют на FOREX принято вычислять с точностью до 5 значащих цифр: например, если котировка на паре фунт/доллар составляет 1,5719, то это означает, что за 1 фунт сейчас можно получить больше, чем 1 доллар и 57 центов. Как правило, котировка содержит 4 знака после запятой — что, разумеется, гораздо точнее, нежели в обычном обменном пункте или банке. Исключение составляют курсы японской иены, исчисляемые с точностью до 2 знаков после запятой: например, котировка 105,17 по паре доллар/иена показывает, что 1 доллар содержит 105 иен «с хвостиком», а точнее 105,17 иены.
  
  Изменение последней значащей цифры на единицу называется пунктом. Например, котировки 1,2815 и 1,2816 отличаются на 1 пункт, а котировки 125,17 и 125,19 — на 2 пункта. Разницу в 100 пунктов принято называть «фигурой»: например, на «фигуру» отличаются котировки 125,50 и 126,50.
  За обмен валют банки берут комиссионные, которые на FOREX взимаются в виде спреда — разницы между ценой покупки и продажи (их еще называют ценой bid или ценой ask), как и в обыкновенном обменном пункте. Спреды обычно составляют несколько пунктов. Допустим, это записывается так: EUR/USD 1,2815/1,2820. Данная запись обозначает, что 1 евро можно продать за 1,2815 доллара, и в то же время для покупки 1 евро нужно затратить 1,2829 доллара.

• Обменные операции с участием золота

  Нередко в список валютных пар включают еще и котировки золота по отношению к доллару США: их называют контрактами золото-спот (и обозначают как GOLD). Это вполне оправданно, поскольку золото по своей сути является мировым эквивалентом денег, и при этом ни одна из современных валют не обеспечена законодательно золотым содержанием. Счет на FOREX позволяет вести электронные обменные операции с участием золота и при этом отслеживать ежесекундные колебания биржевой цены на этот драгоценный металл. Интерес к таким сделкам особенно велик в условиях кризиса, когда денежные единицы всех стран в разной степени обесцениваются, из-за чего спрос на золото растет.

• Валютные пары

  Все эти валюты комбинируются в пары, причем их сочетание может быть любым. Как правило, наиболее широко котируются около 30 валютных пар. Основные пары (на них приходится самый большой объем торговли) — это евро/доллар (EUR/USD), фунт/доллар (GBP/USD), доллар/иена (USD/JPY) и доллар/швейцарский франк (USD/CHF). Большое внимание уделяется и другим парам с участием доллара США. Кросс-курсами на FOREX принято называть валютные пары, в которые американский доллар не входит: например, евро/фунт (EUR/GBP), фунт/иена (GBP/GPY), фунт/швейцарский франк (GBP/ CHF) и так далее.
  Российский рубль в настоящее время не участвует в торгах на FOREX, так же как не участвует в свободных колебаниях рынка и еще одна важная мировая валюта: китайский юань. Однако весьма вероятно, что переход к свободной конвертируемости этих валют произойдет в ближайшие годы.

• Какими валютами торгуют на FOREX

  В первую очередь, это мировые резервные валюты (в скобках указаны их стандартные международные обозначения — ISO коды):
  -доллар США (USD);
  -евро (EUR);
  -британский фунт стерлингов (GBP);
  -японская иена (JPY);
  -швейцарский франк (CHF).
  
  А также другие востребованные денежные единицы:
  
  -австралийский доллар (AUD);
  -новозеландский доллар (NZD);
  -канадский доллар (CAD);
  -шведская крона (SEK);
  -норвежская крона (NOK);
  -датская крона (DKK);
  -южноафриканский ранд (ZAR).

• Валютная биржа

  Валютная биржа — это место, где осуществляется свободная купля-продажа национальных валют, исходя из курсового соотношения между ними.
  Прямое назначение валютной биржи — определять валютный курс, который представляет собой стоимость иностранной валюты. Основная задача биржи состоит в мобилизации временно свободных валютных ресурсов, перераспределении их рыночными методами из одних отраслей экономики в другие и в установлении действительного рыночного курса национальной и иностранной валюты в условиях справедливой и законной торговли.

• Участники рынка FOREX

  Работать и зарабатывать на FOREX может любой человек, изъявивший подобное желание. Помимо частных инвесторов участниками FOREX являются центральные банки государств, банки-маркетмейкеры, компании-экспортеры/импортеры, инвестиционные компании и хеджевые фонды, страховые компании, корпоративные инвесторы, а также компании-посредники, предоставляющие доступ на рынок частным и юридически лицам.
  
  Центральные банки — крупнейшие участники рынка, которые не устанавливают каких-либо формальных ограничений на движение цен. Однако они выполняют регулирующую роль, определяя уровень основных процентных ставок. Банки проводят операции на открытом рынке по выкупу или продаже ценных бумаг, высказывая свои пожелания участникам рынка и давая оценку ситуации. Также в особых случаях они оставляют за собой право на прямые валютные интервенции (покупку или продажу национальной валюты с целью помешать ее дальнейшему удешевлению или подорожанию).
  Маркетмейкеры (дословно — те, кто делают рынок) — это банки, самостоятельно котирующие валюту для других участников рынка. Право определять котировки они получили на основании согласия придерживаться набора международных стандартов.
  
  Стабильность услуг, оказываемых рынку маркетмейкерами, а также свод законов и правил, разработанных регулирующими организациями (например, FSA в Великобритании, деятельность которой в свою очередь регулируется Банком Англии), плюс условный «кодекс чести», созданный самими же маркетмейкерами, обеспечивают бесперебойность работы рынка FOREX.
  
  Компании-экспортеры/импортеры, проводя валютообменные операции на рынке, не ставят своей целью непосредственное извлечение прибыли из этих сделок. Они используют международные механизмы обмена валюты в целях выполнения своей основной хозяйственной деятельности.
  
  Страховые компании занимаются хеджированием (способ страхования сделок от рыночного риска) рисков по профильным сделкам. Например, компания, импортирующая продукцию из Германии, несет риски, связанные с возможным удорожанием европейской валюты, и может компенсировать эти риски, покупая евро в заранее рассчитанных объемах по отношению к какой-либо другой валюте.
  
  Инвестиционные фонды, корпоративные и частные инвесторы стремятся получить доход непосредственно от операций по купле-продаже валюты, благодаря разнице цен в различные моменты времени, а компании-посредники обеспечивают им доступ (выход) на рынок, получая при этом рыночные котировки от маркетмейкеров.
  
  На FOREX обменные операции совершаются в основном именно этими крупными участниками. Особенность FOREX заключается в том, что он не является торговой площадкой в традиционном понимании. Он не имеет конкретного места, как, например, биржа или обычный рынок. Все торговые операции происходят через интернет–терминалы одновременно в сотнях банках мира.

• Дилинговые залы

  Дилинговый зал — специальное помещение компании, предоставляющей услуги по выходу на финансовый рынок, оснащенное средствами компьютерной и коммуникационной техники, в котором брокеры и трейдеры занимаются совершением сделок. Каждый дилинговый зал предоставляет клиентам возможность напрямую торговать на бирже с помощью торговых терминалов, установленных в зале.

• Брокеры FOREX

  Брокеры FOREX — профессиональные участники финансового рынка, предоставляющие клиентам возможность совершать сделки на FOREX за свой счет, но от имени компании-брокера. Брокер — это посредник на рынке инвестиций, выполняющий функции купли-продажи. Свою деятельность брокерские компании осуществляют через интернет посредством специальной программы-терминала. При этом у клиентов есть возможность осуществлять «голосовые» сделки — по телефону (устаревший вариант). Непосредственно заявками и их осуществлением занимаются структурные подразделения брокерской компании — дилинговые залы.

• Трейдинг и трейдеры на FOREX

  В переводе с англ. trading — торговля. FOREX — международный валютный рынок. Соединяя эти понятия, получаем «трейдинг на FOREX» — не что иное, как — «торговля на валютном рынке».

• Кто такой трейдер?

  Трейдер - человек, который занимается торговлей на бирже. Часто его называют спекулянтом. Поскольку он старается извлечь прибыль из любой ситуации на рынке. Задача трейдера — купить дешевле, а продать дороже. Полученная в итоге от сделки прибыль становится собственностью трейдера.

• Почему именно FOREX?

  Это способ обрести финансовое благополучие и стабильность.
  Извлечение прибыли является одним из основных мотивов работы на FOREX. Именно с этой цельюпрофессиональные участники рынка и частные инвесторы оперируют на FOREX весьма значительными суммами. Его товарооборот превосходит в 10 раз все остальные рынки.

  Это надежный способ вложения денежных средств.
  В условиях ежедневных колебаний валютных курсов, счет на FOREX может оказаться гораздо практичнее, чем, скажем, банковский мультивалютный вклад. Конечно, это справедливо в том случае, если вы готовы хотя бы время от времени самостоятельно отслеживать несколько параметров: как минимум дорожает или дешевеет валютная корзина, обесценивается или укрепляется в данный момент рубль, растут или, наоборот, падают цены на золото, нефть и т.д.

  Многие люди размещают на рынке лишь очень небольшой процент своих средств и производят обмен валют не так часто. Их цель иная — не столько заработать, сколько защитить свои сбережения от нежелательных скачков валютного курса и получить доход, хотя бы немного превышающий банковский процент по вкладам.

  Это рынок с абсолютной ликвидностью.
  На данный момент FOREX является самым большим сегментом финансового рынка. Его объем оценивается приблизительно в одну треть от совокупного объема всех финансовых операций в мире, а объем сделок, совершаемых за сутки, составляет от 1 до 3 трлн долларов.

  Валюты являются наиболее ликвидным товаром: спрос и предложение фактически ограничены лишь общим объемом денежной массы, находящейся в обращении. Это в сочетании с тем фактом, что банки — участники FOREX в законодательном порядке обязаны беспрепятственно совершать валютообменные операции по заявленным рыночным котировкам, является гарантией абсолютной ликвидности сделок для любого инвестора. На практике это означает простой факт: одну валюту всегда можно обменять на другую валюту или иной товар.

  Даже спады и кризисы мировой экономики благотворно влияют на получение прибыли.
  Обвал рубля, доллара, евро или какой-нибудь другой валюты сулит на FOREX такой же хороший доход, как и их взлет. Деньги можно заработать как на росте, так и на падении. Это важное преимущество валютного рынка по сравнению с рынком ценных бумаг.

  Трейдер FOREX всегда имеет дело с парой валют, и одна из валют обязательно снижается относительно другой, а вторая валюта при этом, естественно, растет. Поэтому оба направления колебаний абсолютно равноправны.